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七星彩预测软件中国式P2P骗局全解密:变异的基因-智程海德资讯站

中国式P2P骗局全解密:变异的基因-智程海德资讯站

来源:大众理财顾问(ID:dzlcgw)
作者:dzlcgw

六年时间,P2P在中国经历了从天堂到地狱的轮回。
2012年,第一批P2P开始爆发吴映蝶,代表技术的互联网和代表财富的金融相结合,没有什么比这个概念更性感。
不到三年的时间黄儿营吧,中国已经能成长为全球最大的P2P市场,平台数量全球第一,交易额是美国的数倍,比当年的A股还要疯狂。
但飞的越高、摔得越惨。当潮水褪去的时候,裸泳的P2P在2018年开始一个个倒下。半年多时间已经700多家停业或出问题,仅7月就有165多家跑路,日均5家以上,维权事件频发,甚至让人闻到了一丝金融危机的味道。
为什么会出现这样的动荡?未来我们应该如何看待中国的P2P投资?本文将从中国P2P的基因入手老麦克唐纳,帮助大家识别P2P投资的风险,建立P2P的投资逻辑。

中国式P2P基因:我们不一样
看名字就知道,P2P是个舶来品。英文全称Peer to Peer,意思就是点对点的网贷平台。中国的P2P最早起源于2007年,第一家P2P公司拍拍贷成立,进入2012年之后P2P平台如雨后春笋快速兴起,2015年最高峰时有近2600多家平台,成为全球第一大P2P市场。为什么发展如此之快?因为中国的P2P在发展中完全变异了。按照国外的定义,P2P本质上是金融信息中介,撮合出借人和借款人产生债权债务关系,P2P受到严格的准入和过程监管,而中国式P2P从一开始就变异了,和国外很不一样:
第一,监管模式不一样
中国式P2P是监管真空的产物,在很长时间监管机构缺位贾锁堂,直到2015年才正式纳入银监会监管体系;而其他国家监管相对成熟,比如美国的P2P监管就非常严格。由于美国P2P借贷行业具有明显的证券化属性,投资者认购的是贷款凭证,由证券交易委员会(SEC)予以监管,而SEC一方面设定了很高的准入门槛,屏蔽掉了很多骗子,张绿水另一方面实施严格的行为监管,甚至要求每天都向SEC提交报告。
第二,市场定位不一样
中国式P2P大多强调金融属性,多为小贷平台彩虹表,科技含量不高,有的甚至充当了网络银行的角色,没有做到点对点,而是出借人借款给平台,平台再借给借款人,不是直接融资,是间接融资;国外P2P平台多强调互联网背景,多为高科技公司,如美国最知名的P2P平台LengdingClub 2014年在纽交所上市,是当年最大的科技股IPO。
第三,运作模式不一样
中国式P2P多为线上和线下结合模式,线上筹集资金东瀛游侠,线下开发客户、审核和风控等,不少平台通过设立线下实体店增强获客能力;而国外P2P采用线上操作一体化操作,基本上所有的流程都在线上完成。
第四,保障机制不一样
中国式P2P通常被打上了刚性兑付的烙印,通过增信和担保提供本息保障。刚性兑付是中国金融体系一切风险的来源,同样也是P2P风险的来源;而国外P2P平台作为信息中介不提供本息保障,投资者自行承担风险,平台不承担借贷违约风险。

美国P2P平台运作流程
资料来源:罗兰贝格咨询、如是金融研究院

中国P2P平台线上线下模式运作流程
中国式P2P骗局:那些年你踩过的“雷”
中国式P2P的黄金时代已经结束,随着金融去杠杆推进、融资环境恶化和金融监管升级,一场迟到的出清已经到来。截至2018年7月底,现存正常运营的P2P平台仅有1645家,而出现问题平台就有4740家,占比高达74%,“爆雷”事件频发,尤其是今年以来,出现了超过700多家停业及问题平台,涉及投资人数占比从3.7%上升至6.2%,涉及贷款余额占比从2.7%增至7.7%, P2P行业违约风险加速蔓延,导致P2P投资者恐慌不已,市场信心降至冰点。
中国P2P停业及问题平台不断增加
风险爆发的3个原因
中国式P2P集中爆发问题的原因有3点:
一是金融去杠杆,市场流动性收紧。金融去杠杆逐步从资金端转向资产端,导致流动性收缩、利率抬升、金融业态规范收缩、金融案件增多、违约事件频发、金融风险从点到面释放,P2P风险也随之显现。
二是融资企业经营恶化,七星彩预测软件还款能力下降。在行政去产能和环保常态化等因素的共同作用下,中小企业、民营企业首当其冲,被迫关停限产,经营效益下滑,资金承压,到期无法还款,从而导致平台资金链断裂提现困难。
三是监管升级,违规平台加速出局。2014年4月银监会着手牵头研究监管P2P事宜,并在2015年正式将P2P纳入监管,接连出台多项监管政策,全面规范P2P行业运作,结束了长期以来的监管真空,违规平台加速被清洗,倒逼行业出清大谦世界。

常见的3类P2P骗局
尽管P2P监管趋严、投资者的风险意识逐步增加,但P2P投资陷阱还是防不胜防,前有e租宝、快鹿、中晋,现有善林金融、银票网、唐小僧,不少投资人重蹈覆辙。问题平台假借互联网金融、P2P之名,行诈骗集资“伪金融”之实,突破监管红线,涉嫌违规操作,常见的有自融自用、短期诈骗、庞氏骗局等形式,下面将梳理分析这三类骗术的特点,以期帮助投资者识别投资陷阱,规避P2P投资风险。
第一类是自融自保
自融自保是银监会明确为P2P划定的红线,自融是平台发标为自身融资,借款人即为平台或平台关联方樱花七日 ,自保是平台为投资人提供本息保障,这和P2P平台信息中介的定位完全不符郭燕娟。P2P平台的本质是中介机构,作为第三方平台连接借款人和投资人,但现在不少P2P平台的设立是为了更好地为平台实际运营方或关联方融资,严重偏离P2P的运行逻辑,完全丧失了应有的中立立场,失去了第一道风控保护,后续资金的用途更是无法监控,甚至会出现虚构融资项目、伪造抵押担保等乱象,潜在风险极大。
P2P平台自融自保常见的漏洞有3点:一是虚构投资标的,多为高息、高额、短期,借款资料十分简陋,信息模糊甚至缺失;二是单一反复借款,通常借款人数偏少,且与平台方有关联,借款用途模糊不清;三是托管信息缺失金丝楸,未进行第三方资金托管或托管不合规范,P2P平台账户和资金账户混为一体,无法实现风险隔离。
如由《叶问3》票房造假扯出快鹿集团自保和自融嫌疑。借款方是大银幕(北京)发行控股有限公司;平台方是金鹿财行、趣逗理财、当天投资、菜苗网络等18家融资平台;担保公司是上海东虹桥融资担保股份有限公司好一个国舅爷。快鹿系用自己的影视公司,走自己的通道公司,靠自己的担保公司,用自家的P2P平台,最终投向了自家的影视项目《叶问3》。
第二类是短期诈骗
由于中国P2P多定位为小贷公司,准入门槛低,诈骗成本低,所以有些P2P平台建立的目的就是为了短期诈骗,利用投资者赚快钱的心理,冒用投资背景包装平台,采用高额返现、“秒标”“天标”等手段吸引客户投资,干一票就走人。
P2P平台短期诈骗有两大常见特点:一是多为新设平台,成立时间短,没有尚未经过市场检验,缺乏历史业绩作为参考;二是经常出现“秒标”,平台为聚集人气偶尔发一些高收益、超短期限的借款标的是比较正常的,但经常出现“秒标”可能就存在猫腻,很有可能是虚构的借款标的,借机敛财。
如2012年6月3日上线的淘金贷,通过假造营业执照,大发收益奇高、期限超短的“秒标”,制造赚钱的假象骗取投资者争相投资,募集金额超过100万,6月6日,资金账户就被限制交易,资金被全部支取,6月8日淘金贷网站就无法登录,从上线到“跑路”只用了短短一周。
第三类是庞氏骗局
与短期诈骗不同的是,庞氏骗局通过借新还旧,存续期较长,融资体量较大,社会危害更严重。这类平台通常看起来较为正规,通过承诺高额收益吸引投资者,但实际投资收益无力覆盖投资者利息,只能用新增投资者的本金支付前期投资者的本息,一旦新增资金放缓或者停止进入时,整个体系就会崩盘,投资者基本血本无归火墓贵妇。
大部分P2P问题平台都有庞氏骗局的影子,甚至超过百亿规模,如e租宝、钱宝网、中晋、快鹿等,还有前不久出事的善林金融、中融民信、钱宝网、唐小僧等,P2P平台庞氏骗局常见的手法包括包装平台、虚构标的、高息诱惑、资金池诱惑等。
看过以上内容,我们对中国P2P之所以骗局重重的原因有所了解,也可以得出几个结论:
第一,中国式P2P和国外P2P存有很大的差异,之前由于监管不到位积累了很多问题,现在金融去杠杆的大环境下,自融自用、短期诈骗、庞氏骗局等雷点被引爆,行业将加速出清。
第二,P2P模式本身没有原罪,未来中国式P2P不会绝迹,规范的P2P平台仍有生存空间。投资者应理性看待P2P投资。
第三冷箭演员表,P2P投资最重要的是选平台,应结合平台实力、合规判断、风险保障、团队能力4个方面选择,并重点关注产品的资金投向、投资收益、担保机制,选择靠谱P2P产品。
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